• BBVA consolida su alianza estratégica en China y Hong-Kong con CITIC Group, uno de los principales conglomerados industriales chinos

• El acuerdo permitirá a BBVA aumentar su participación hasta cerca del 30% en CITIC International Financial Holdings (CIFH) y aproximadamente hasta el 10,07% en China Citic Bank (CNBC). BBVA  podrá designar tres Consejeros en CIFH y dos Consejeros en CNBC

• La mayor presencia de BBVA en CNCB permitirá que la inversión en esta entidad sea considerada como estratégica, pasando a ser contabilizada por puesta en equivalencia

• BBVA desembolsará 800 millones de euros en la ejecución del acuerdo, que incluye la inversión en acciones y el compromiso de aportación futura de fondos para el desarrollo de CIFH

• BBVA mantiene una opción de compra de en torno a un 5% adicional de CNCB durante los dos próximos años que le permitiría alcanzar hasta el 15% del capital de esta entidad

• Con esta transacción BBVA se sitúa en una posición inmejorable para capitalizar el elevado potencial de crecimiento del negocio bancario chino, creando valor para sus accionistas desde el primer momento de la operación

BBVA y CITIC anunciaron hoy nuevos pasos en su acuerdo estratégico y reforzaron su compromiso de colaboración, según el Hecho Relevante remitido hoy por el Banco a la Comisión Nacional del Mercado de Valores. El acuerdo permite a BBVA aumentar su participación hasta un 30% en CITIC International Financial Holdings Ltd, (CIFH), sociedad cotizada en la Bolsa de Hong Kong, e incrementar su participación, directa o indirecta, hasta aproximadamente el 10,07%, en la entidad financiera de la República Popular China, China Citic Bank (CNCB). La ejecución del acuerdo supondrá para BBVA un desembolso de 800 millones de euros. BBVA además mantiene una opción de compra para adquirir durante los dos próximos años un porcentaje adicional en el capital de CNCB, hasta el 15% del capital social.

Con el nuevo acuerdo, BBVA avanza en su estrategia de crecimiento en Asia y, particularmente, en China, uno de los mercados con mayor desarrollo presente y futuro en servicios financieros. BBVA, además, se refuerza como uno de los pocos grupos bancarios internacionales con una presencia en dichos mercados a través de un acuerdo de colaboración estratégica con un importante grupo empresarial chino.

A través del acuerdo, BBVA aumentará su participación tanto en CNCB como en CIFH y tendrá una mayor presencia en los órganos de gobierno de ambas entidades. El nuevo acuerdo permite a BBVA aumentar  su participación en CITIC International Financial Holdings Ltd, (CIFH) -sociedad cotizada actualmente en la Bolsa de Hong Kong- hasta  aproximadamente el 30% de su capital social y promover la designación de tres miembros de su consejo de Administración. BBVA también podrá incrementar su participación, directa e indirecta, en la entidad financiera de la República Popular China,  China Citic Bank (CNCB) hasta aproximadamente el 10.07% del capital social y promover la designación de dos miembros de su Consejo de Administración. La mayor presencia de BBVA en CNCB dota a esta inversión de un carácter estratégico, pasando por tanto a contabilizarse por puesta en equivalencia.

La ejecución del acuerdo contempla, como paso previo, que la sociedad Gloryshare Investments Limited, perteneciente al grupo CITIC y accionista mayoritario de CIFH, excluya de cotización en la Hong Kong Stock Exchange a  CIFH mediante la puesta en marcha de un “Scheme of Arrangement”.

Los términos y condiciones del “Scheme of Arrangement” están reflejados en el anuncio de “Scheme of Arrangement”  que el Oferente ha remitido a las autoridades reguladoras de Hong Kong.

Si el “Scheme of Arrangement” es efectivamente aprobado y siempre que se obtengan las preceptivas autorizaciones, el acuerdo contempla la realización de las operaciones necesarias para que BBVA alcance las participaciones en el capital de CIFH y CNCB antes citadas.

La ejecución del acuerdo, una vez se obtengan las aprobaciones y autorizaciones precisas, supondrá para BBVA un desembolso total en torno a 800 millones de euros, que incluye la inversión en acciones y el compromiso de aportación futura de fondos para el desarrollo de CIFH.

BBVA mantiene además una opción de compra para adquirir  durante los dos próximos años en torno a un 5% adicional en el capital de CNCB. Sujeto a ciertas condiciones, los acuerdos alcanzados permiten a BBVA ejercitar la opción, y su  participación podría alcanzar hasta el 15% del capital social de CNCB.

Con esta transacción BBVA se sitúa en una posición inmejorable para capitalizar las elevadas oportunidades de crecimiento que ofrece el negocio bancario en China, creando valor para sus accionistas desde el primer momento de la operación.